Фондовые индексы в пятницу 19.02.2016
Основные американские фондовые индексы в пятницу показали разнополярную динамику (Dow Jones -0,13%, Nasdaq +0,38%). Никаких ярких новостей и статистики, которая могла бы повлиять на характер торгов, вчера не было. Эту неделю индекс S&P-500 закрывает с приростом на 2,8%. Относительно своих месячных минимумов этот индекс отошел на 6%. Статистика по потребительской инфляции без учета стоимости энергоносителей и продуктов питания (индекс Core CPI) в январе поднялись на 0,3% по сравнению с декабрем – это оказалось максимальным приростом с августа 2011 года. Если эта тенденция будет продолжена, то вместе с этим будет расти вероятность повышения ключевой ставки ФРС в этом году.
Пятничное снижение цен на нефть было довольно предсказуемым, поскольку накануне котировки Brent опять не смогли преодолеть сильный уровень месячного сопротивления в районе $36/барр. На закрытие нефтяного рынка в пятницу на нем не было никакой реакции на свежие данные от Baker Hughes, которые указали на сокращение количества нефтяных установок за прошедшую неделю еще на 26 установок. За последние 23 недели, добывающие нефтяные установки демонстрируют снижение 22 раза. При этом объемы добычи в США упали до уровня 9,135 млн барр/сутки. Все эти данные компенсируются тем, что коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе достигли 504,11 млн. барр. — максимум за всю историю наблюдений, с 1930 года. Как бы там не было, но каждый новый локальный ценовой минимум по нефти Brent за последний месяц оказывается немного выше предыдущего – это один из признаков восходящего тренда.
Внешний фон к открытию торгов в субботу на нашем рынке акций можно оценить как нейтрально-позитивный. После пяти торговых сессий активного роста российский рынок завершил торги в пятницу закономерной коррекцией: индекс ММВБ снизился на 0,77% (1793,37 п.), в то время как индекс РТС потерял 3,57% (725,98 п.). В пятницу участники рынка не захотели видеть индекс ММВБ ниже отметки 1780 п. Было заметно, что после вынужденной передышки роста «быки» готовы опять к возобновлению покупок, поэтому агрессивных продаж вчера на нашем рынке акций не было.
В субботу торги на российском рынке акций обычно проходят очень вяло и рынок, как правило, торгуется возле отметок предыдущей сессии. Трейдеры называют это – «дневной стационар». Поскольку ценник по нефти Brent прекратил снижение в районе $33/барр, курс доллара прекратил рост немного ниже отметки 78 руб. В середине следующей недели будет пик налоговых выплат (25 февраля — НДС и НДПИ), во время которого традиционно растут продажи валютной выручки от экспортеров. В этой связи индекс РТС легко может вернуться к своим ценовым максимумам этой недели (755 п.). Если в ближайший месяц нефтетрейдеры сумеют приподнять ценник Brent в район $38-39/барр, валютную пару USD/RUB стоит ждать возле отметки 74.
