Паника вокруг 14-ти миллиардов Deutsche Bank
Этим летом сотрудники Министерства финансов Соединенных Штатов проводят расследование по проверке ипотечных ценных бумаг Deutsche Bank AG. Предположительно, согласно мнению экспертов, банку для урегулирования этого вопроса необходимо от 2х до 3х млрд.
По известиям за последний месяц, правительство открыло переговоры по вопросу об уплате 14-ти млрд. Deutsche Bank заявил, что не будет оплачивать. В сентябре этого года это взволновало рынок и опустило акции немецкого кредитора до низкого уровня, так как инвесторов интересовало будет ли банк привлекать капитал, чтобы пойти на встречу требованиям Соединенных Штатов даже когда столкнется с другими потенциальными исследованиями ценных бумаг.
Пока неясно, что вдохновило Министерство юстиции пойти на уступки. Что известно, так это то, что за последние несколько месяцев причины поменялись.
Произошла реорганизация в верхушке Министерства, назначено другое ответственное лицо по работе с исследованием ценных бумаг. В недавнем официальном спиче были раскритикованы банки, не в полной мере проявлявшие сотрудничество. Говорилось о том, что они сами содействуют собственному краху. В игре появились другие силы. Были назначены дополнительные проверяющие, имеющие большее количество ресурсов для текущего расследования по делуDeutsche Bank, так как правительство прилагало все усилия чтобы привлечь к ответственности как отдельных людей, так и организации.
Встреча в Вашингтоне
Акции Deutsche Bank поднялись на 1 процент до 12,19 евро в 12:05 пополудни во Франкфурте. Они упали на 46% в этом году.
Представитель Министерства юстиции Марк Эбиг отказался от комментариев. Представитель DB Рени Калабро также отказалась от комментариев.
Главный исполнительный директор DB Джон Крайан и другие немецкие топ-лидеры планируют поехать в Вашингтон на этой неделе как только руководители бизнеса и ключевые банкиры соберутся на собрание Международного Валютного Фонда и Всемирную встречу банкиров, сказали эксперты. Управленцы могут использовать поездку также чтобы продолжить переговоры с МинФином, сказали они.
По мнению экспертов, для Министерства юстиции нет ничего необычного в том, чтобы начинать урегулирование переговоров с более высокими требованиями чем окончательное наказание. Стороны могут торговаться по поводу того, какая модель поведения может быть допущена, если таковые имеются: будь то будут ли привлечены отдельные лица к ответственности, и сколько общей выручки могут включать статьи помимо денежных штрафов, такие как перекредитование.
Наименее характерно, для таких фигурантов, проболтаться в открытую пока идут переговоры как случилось 15 сентября, когда Волл Стрит Жорнал сообщил о цифре в 14 млрд.
Сумма не только удивила вкладчиков, но также и то, что появилась она из стана обвинителей, которые и возбуждали гражданское дело против этого банка по формированию и продаже жилищно-ипотечных ценных бумаг, разжегших финансовый кризис 2008 года. Пять банков уже рассчитались с Министерством юстиции используя аналогичные инструменты и такую практику.
Последним был Morgan Stanley, который согласился на штраф в размере 2,6 млрд долларов в феврале, и Goldman Sachs GroupInc., которые согласились на 5,1 млрд долларов, совершив сделку с правительством в апреле. В начале сентября Germanmagazine сообщил, что Deutsche Bank могли бы заплатить более 2,4 млрд долларов, используя Goldman.
Расстроенные директора
Когда появилась фигура более значительная, Deutsche Bank пал с грохотом. Обеспокоенный тем, что могут расстроить переговорщиков от США, банк, по мнению одного из источников, искал зеленый свет от Министерства юстиции до подтверждения в заявлении открытого предложения, отметив, что было предложено представить встречное.
Некоторые официальные лица США были разочарованы тем, что частные переговоры с крупнейшим банком Германии стали публичными согласно информации из как минимум двух источников. В некотором смысле это загнало министерство юстиции в угол, так как чиновники могли бы выглядеть слабыми, если они в конце концов остановились на гораздо меньшей сумме, сказал один из них.
«Облако неопределенности»
В Министерстве юстиции официальный уполномоченный над антимонопольными расследованиями крупных банков был повышен до позиции № 3, продолжая надзор над остальными ипотечными расследованиями. В своей предыдущей должности, чиновник, Билл Баер, выступал против компаний, участвующих в мегаслияниях и извлекал признание вины от нескольких крупных банков в сговоре в валютных торгах.
На прошлой неделе в Чикаго, Баер наседал на банки за отсутствие сотрудничества в ипотечных переговорах, которые, как он сказал, явились причиной ненужных задержек и привели к «облаку неопределенности», нависшему над некоторыми ведомствами. Баер в своей речи названия банков не называл.
Расследование ипотечных ценных бумаг США было под контролем с 2012 года целевой группы, собранной тогдашним Генеральным прокурором Эриком Холдером, вкупе с делом Deutsche Bank закончилось в офисе прокурора в Бруклине. Тот офис, известный своей агрессивной позицией в предыдущих делах, пополнился по меньшей мере полдюжиной прокуроров в начале 2015 года, сообщил источник, предоставив больше персонала и времени, чтобы посвятить остальным делам.
Переговоры сейчас находятся в центре внимания. По оценке аналитиков и других экспертов, наказание возможно. Банк выделил 5,5 млн евро (6,1 млрд долларов) для судебных разбирательств.
Урегулирование выше этой суммы не оставит немецкому кредитору возможности, чтобы решить другие правовые вопросы без увеличения капитала, написали аналитики JP Morgan. Bloomberg Intelligence разместило вероятный RMBS договор от 4х до 8 миллиардов долларов, основываясь на такого рода предыдущих банковских расчетах, и пояснило, что итоговая сумма сделки может быть выше, учитывая что запрашиваемая сумма Министерства юстиции была 14 млрд долларов.
