Под управлением компании The Vanguard Group находится порядка 4 триллионов долларов США. Эту компанию основал Джон Богл, который занимается инвестированием около полувека.
Сегодня расскажем, каких принципов в инвестировании он придерживается, чтобы достичь успеха.
Среднее по больнице
Идея этого правила очень похожа на старый анекдот о том, что средняя температура по больнице всегда 36,6. Суть в том, что при выборе управляющей инвестиционной компании не стоит ориентироваться на результаты прошлых лет. Идея Богла проста: если управляющая компания показывала хорошие результаты в прошлом, вряд ли она будет столь же успешна в будущем. Это вовсе не значит что нужно выбирать компании, которые последние 5-10 лет не приносят доход. Но и основывать свой выбор на доходности прошлых лет не нужно.
Время – друг, эмоции – враг
Эта идея не нова, и мы уже рассказывали о ней и даже приводили математические выкладки: чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше сможете заработать. Это вовсе не магия, а всего лишь учет накоплений с использованием сложных процентов.
Про влияние эмоций на принятие решений тоже уже было сказано не раз. Но даже опытному инвестору сложно держать себя в руках и не поддаваться общему ажиотажу: покупать активы на росте и продавать, когда цены падают. Богл считает, и с ним согласно большинство инвесторов, что в первую очередь нужно грамотно выбирать активы, а уже потом пытаться предсказывать цены.
Инвестиции за рубеж
Это правило мало поможет российским инвесторам, так как предназначено для американского рынка. Но из любопытства мы решили о нем рассказать.
На протяжении всей жизни Богл советовал не инвестировать за рубеж, хотя бы напрямую. Мотивировал он это не любовью к экономике США, а тем, что нужно инвестировать в активы, в которых разбираешься с юридической точки зрения.
При этом это утверждение Богла шло в разрез с результатами исследований его собственного фонда Vanguard Group, согласно которому для оптимизации инвестиционного портфеля доля иностранных акций должна быть не менее 20%.
Что изменилось в прошлом году мы не знаем, но Богл передумал и допустил возможность зарубежных инвестиций. Он признал, что преимущества фондового рынка США за последние 25 лет нивелировали, а международные сделки могут быть весьма успешными.
Риски – это естественно
Какой бы инвестиционный актив вы не выбрали, риск всегда будет присутствовать в той или иной степени. Вы не можете его избежать. Но вы можете выбрать комфортный для себя уровень, инвестируя в тот или иной актив.
Богл советует думать в долгосрочной перспективе и не обращать внимания на колебания фондового рынка в краткосрочной перспективе, поскольку в долгосрочных интервалах рынок растет.
«Простой» портфель
По мнению Богла инвестор должен составить свой инвестиционный портфель так, чтобы его было просто отслеживать и придерживаться, чтобы не начать что-то покупать или продавать в панике. Портфель должен быть подобран таким образом, чтобы уберечь инвестора от эмоциональных поступков. Грамотный инвестиционный портфель для Богла это не идеально сбалансированный портфель, а такой портфель, который является комфортным для инвестора.
Советы Богла – азы инвестирования. Не забывайте о них, ведь на них основана работа крупнейшей инвестиционной компании в мире.
