С каждым годом все труднее привлекать капитал для запуска стартапов. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам предполагает, что есть 4 способа, которые позволяют убедиться, что вы получаете «УМНЫЕ ДЕНЬГИ». JEREMY QUITTNER в своей колонке на inc.com написал о перспективах инвестирования в стартапы.
Перспективы финансирования стартапов существенно изменились в прошлом 2015 году. Все меньше инвестиционных фондов имеют огромное количество свободных денег, в связи с чем оценки многих компаний падают. Январь 2011 года был первым месяцем, в котором не было ни одного IPO.
Но все те зловещие события могут оказать положительное влияние — они могут вынудить Вас стать более реалистичными относительно вашей компании и ее перспектив роста.
Мэри Джо Вайт Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам наблюдал все это безумство финансирования стартапов последних лет в Силиконовой Долине, которая создала большое количество супердорогих частных компаний, известных как единороги. Во время своего выступления в четверг ночью в Стэнфордском университете он говорил о защите инвесторов в компаниях перед IPO.
Тема имела особое значение в связи с изменениями SEC(Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission) в прошлом году, которые затрагивают способность частных компаний привлекать капитал инвестора. Речь идет об аккредитации инвесторов. Таким образом, неаккредитованные инвесторы, которые имеют менее $1 миллиона в активах и зарабатывают меньше 200,000$ ежегодно, смогут теперь инвестировать ограниченную сумму в Стартапы. Мэри Джо Вайт рассказал о вариантах финансирования стартапов, благодаря чему они смогут дольше оставаться частными.
Вот четыре вещи, которые необходимо знать каждому стартапу и инвестору
1. Не кажитесь более ценными, чем Вы есть
Девять из 10 стартапов терпят неудачу. Мэри Джо Вайт отмечает еще более важный факт — более 70% стартапов терпят неудачу в течение двух лет после получения последнего финансирования, заработав примерно $11 миллионов. Существует множество препятствий, которые не позволяют достигнуть мифического статуса компании единорога стоимостью в $1 миллиард. Риск инвестирования в частные компании состоит в том, что инвесторы не имеют полного доступа к финансовой отчетности, что осложняет управление компанией и несет большие риски.
2. Будьте прозрачны с инвесторами
Изменения правил сбора средств на стартап за последние несколько месяцев, позволяют инвесторам имеющим меньше $1 миллиона в собственном капитале, инвестировать ограниченную сумму в Вашу компанию. В настоящее время этими инвестициями будут управлять через порталы краудфандинга, такие как StartEngine. Но Вы должны быть также честны перед инвесторами. «Для выполнения всех обязательств важно… не быть близоруким, будучи в дальнейшем не в состоянии сохранять интересы инвесторов».
3. Контролируйте инвестиции
Если Вы планируете стать следующим Uber и оставаться частной компанией максимально долго, собирая деньги от венчурных капиталистов и других инвесторов, Джо Вайт предлагает не становиться сразу публичной компанией. Когда в ваш Совет включаются основатели и венчурные капиталисты, выведите из состава тех, кто имеет опыт работы в публичных компаниях. При этом, у вас должны быть в составе представители, которые могут обеспечить достаточную нормативную и финансовую экспертизу. Короче говоря, убедитесь, что Ваша компания действует в интересах всех ваших инвесторов, говорит Уайт.
4. С осторожденостью берите кредиты
Пока небанковское финансирование является важным источником получения денежных средств вашего стартапа, нужно проявлять осторожность с прочими кредитами, т.к в итоге вы можете потерять самостоятельность.
